การวิเคราะห์ในธุรกิจมีรูปแบบที่แตกต่างกันซึ่งใช้ได้กับบางพื้นที่ วิธีการคำนวณได้รับการพัฒนาอย่างดีและสำหรับการคำนวณประสิทธิภาพขององค์กรที่ผิดพลาดบางประเภทมีการประเมินที่เหมาะสมที่สุด เมื่อพูดถึงการคาดการณ์ผลกระทบของปัจจัยต่างๆ ในการทำกำไรขององค์กรและโอกาสในการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน การวิเคราะห์ GAP ที่พบได้บ่อยและใช้บ่อยที่สุดวิธีหนึ่ง
หลักการเทคนิคช่องว่าง
วิธีการวิเคราะห์ GAP ถือว่ามีหรือกำลังสร้างช่องว่างเชิงกลยุทธ์ระหว่างระดับที่คาดหวังและระดับจริงในพารามิเตอร์บางอย่างของการทำงานขององค์กร ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ในแง่ดี มีเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ซึ่งผู้บริหารขององค์กรต้องการบรรลุเมื่อทำธุรกิจ ตัวชี้วัดที่เกิดขึ้นจริงหมายถึงความสำเร็จที่แท้จริงขององค์กรในทิศทางการวิเคราะห์ เขตข้อมูลของกิจกรรม
ควรสังเกตว่าสิ่งนี้หมายถึงระดับที่มั่นคงซึ่งบรรลุตามนโยบายการทำงานปัจจุบัน ไม่ใช่ประสิทธิภาพสูงสุด ขึ้นอยู่กับปัจจัยสุ่ม เปรียบเสมือนวิธีการวิเคราะห์ GAP คือ "การโจมตี" ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อขจัดความคลาดเคลื่อน (ช่องว่าง) ที่มีอยู่ระหว่างผลลัพธ์ที่ตั้งใจไว้และตามจริงขององค์กร
สาระสำคัญของวิธีการแบ่งในตัวอย่างเฉพาะ
นักวิเคราะห์ธุรกิจมักจะประสบปัญหาเมื่อถูกขอให้ทำการวิเคราะห์ GAP ตัวอย่างของการใช้ gap method สำหรับสถาบันสินเชื่อเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนและเข้าใจง่ายมาก โดยทั่วไป ผลกระทบของการปรับอัตราดอกเบี้ยต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่เป็นผล หรือที่เรียกว่า NII (รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ) จะถูกหาปริมาณในระยะสั้น ในส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ GAP สามารถแสดงความแตกต่างระหว่าง "รายได้ดอกเบี้ย" และ "ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย"
GAP=RSA – RSL, โดย RSA หมายถึงสินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาด และ RSL หมายถึงหนี้สิน GAP แสดงเป็นค่าสัมบูรณ์ – หน่วยสกุลเงิน
RSA รวม:
- เครดิตระหว่างธนาคารขาออก;
- เงินกู้อาจมีการปรับอัตราดอกเบี้ย;
- หลักทรัพย์ระยะสั้น;
- เงินกู้ที่ให้ดอกเบี้ย "ลอยตัว"
RSL รวม:
- ข้อตกลงการฝากเงินที่มีความเป็นไปได้ของการปรับอัตรา;
- หลักทรัพย์อัตราดอกเบี้ยลอยตัว;
- MBC ขาเข้า;
- เงินฝากดอกเบี้ยลอยตัว
ค่า GAP ที่ได้รับหมายความว่าอย่างไร
ดังที่คุณเห็นจากตัวอย่างข้างต้น การวิเคราะห์ GAP ของธนาคารเกี่ยวข้องกับการได้รับความแตกต่างเชิงปริมาณระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน ค่าผลลัพธ์อาจเป็นค่าบวก ค่ากลาง หรือค่าลบ โปรดทราบว่าคะแนนบวกไม่ได้รับประกันความสำเร็จ ส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ GAP แสดงให้เห็นว่าธนาคารมีสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยมากกว่าหนี้สิน
ถ้ามูลค่ามากกว่า 0 แล้วในช่วงการเติบโตของอัตราดอกเบี้ย บริษัทจะได้รับรายได้เพิ่มเติม มิฉะนั้น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะลดลง ด้วย GAP ติดลบ ธนาคารมีสต็อกหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ ซึ่งมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยสูง ดังนั้น การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้ตลาดโดยเฉลี่ยทำให้ NPV ลดลง และอัตราที่ลดลงจะทำให้ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้น กรณีที่ GAP เท่ากับศูนย์เป็นเพียงการสมมุติเท่านั้น และหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะไม่ส่งผลกระทบต่อ NPV
ข้อกำหนดด้านการทำงานสำหรับระบบการกำกับดูแลองค์กร
เมื่อนักวิเคราะห์แก้ไขช่องว่างเชิงบวก ผู้จัดการควรเพิ่มปริมาณสินทรัพย์ระยะยาวด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ ในขณะเดียวกัน ผู้จัดการจำเป็นต้องเพิ่มพอร์ตหนี้สินระยะสั้นโดยตอบสนองต่อความสนใจของตลาดในระดับสูง กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณได้รับสัญญาที่ทำกำไรได้มากขึ้นและสูญเสียหนี้น้อยลง
เมื่อ GAP น้อยกว่าศูนย์ มาตรการบรรเทาความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในตลาดควรจะแตกต่างกัน ง่ายต่อการตรวจสอบจากการเปรียบเทียบกับการกระทำภายใต้ช่องว่างเชิงบวก เมื่อเทคนิค gap แสดงมูลค่าที่ใกล้ศูนย์สำหรับพอร์ตโฟลิโอ คุณควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลในพฤติกรรมของฐานลูกค้าและเตรียมปรับระดับปัจจัยที่ไม่เสถียรตามการคาดการณ์
รายละเอียดปลีกย่อยของการใช้เทคนิค gap ในทางปฏิบัติ
ทางเลือกของการตอบกลับของธนาคารขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาดไม่ใช่กรณีเดียวเมื่อใช้การวิเคราะห์ GAP มีข้อกำหนดด้านการทำงานค่อนข้างมากสำหรับระบบในโครงการจริง อย่างไรก็ตาม ระดับอิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยต่อองค์ประกอบแต่ละรายการของสินทรัพย์และหนี้สินไม่เท่ากัน บ้างก็ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างแข็งแกร่ง บ้างก็น้อยลง
ทิศทางที่สำคัญคือการใช้ GAP-analysis เพื่อประเมินผลลัพธ์ของการเปลี่ยนแปลงครั้งก่อนและการก่อตัวของฐานข้อมูลสถิติเดียว ในอนาคต สิ่งนี้จะทำให้สามารถเน้นย้ำถึงอิทธิพลที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในระบบ และเพิ่มตัวบ่งชี้คุณภาพของคำแนะนำของฝ่ายวิเคราะห์สำหรับการจัดการขององค์กร
เคล็ดลับในการจัดการ GAP
จากทั้งหมดข้างต้น สามารถระบุหลักการสำคัญของกฎระเบียบดังต่อไปนี้:
- สนับสนุนพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในภาคส่วน ข้อกำหนด และอัตรา ในการทำเช่นนี้ ให้รวบรวมจำนวนหลักทรัพย์และสัญญาเงินกู้สูงสุดที่ง่ายต่อการขายในตลาด
- การสร้างแผนปฏิบัติการพิเศษด้วยหนี้สินและทรัพย์สินแต่ละประเภทที่แตกต่างกันสถานการณ์ในกลุ่มธุรกิจเฉพาะ
- ตรวจสอบตำแหน่งทางการตลาดโดยละเอียด การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มการเคลื่อนไหวของอัตราไม่ได้เป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรในตลาดเสมอไป อาจเป็นการปรับเล็กน้อยและปฏิกิริยาตื่นตระหนกจะส่งผลให้สูญเสียผลกำไรและทำให้ความไม่สมดุลที่มีอยู่รุนแรงขึ้น
